15 2 Сущность, роль и структура валютного рынка. Финансы и кредит. Учебное пособие

Методологический подход к оценке и прогнозу устойчивости внутреннего валютного рынка – спроса и предложения национальной валюты. Рассматривая валютный рынок Российской Федерации, следует указать на новую роль и особое место российского рубля в странах ближнего зарубежья. Российский рубль имеет сегодня для стран СНГ такое же значение, что и аме­риканский доллар для Российской Федерации. Если бы центральные банки стран СНГ располагали достаточным запасом российских рублей, то они могли бы поддерживать курс своих валют достаточно стабильным.

Помимо биржевого валютного рынка активно развивался внебиржевой рынок. Внебиржевой валютный рынок — это межбанковский рынок. Однако его развитие сдерживалось наличием валютных ограничений и ограниченной конвертируемостью валют большинства стран.

Мировой валютный рынок представляет собой совокупность отношений, возникающих между коммерческими банками, небанковскими финансовыми институтами, фирмами, физическими лицами по поводу международных сделок с иностранными валютами. Мировой валютный рынок существует везде, где возникает необходимость продать или купить одну валюту за другую. В роли товара и денег на валютном рынке выступают национальные валюты или набор валют. Объектом рынка может быть наличная иностранная валюта или любое финансовое требование, выраженное в иностранной валюте. По широте охвата, можно выделить международный и внутренний (национальный) валютные рынки.

Рынок безналичной валюты состоит из рынка наличных сделок (спот-рынок) и срочный рынок. В свою очередь срочный рынок делится на биржевой рынок, на котором совершаются фьючерсные сделки, и внебиржевой – совершаются форвардные сделки. Также необходимо отметить о совершении опционных сделок на срочных рынках. Рынок наличной валюты представлен валютно-обменными операциями физических лиц через коммерческие банки и банкнотными сделками, совершаемыми коммерческими банками в целях пополнения валютно-кассовой наличности.

Еще по теме 28.1. Сущность, структура и особенности валютного рынка:

Особенностью рынка ФОРЕКС является то, что проводить операции с любыми валютами на нем могут не только коммерческие банки, но также граждане либо организации. Валютный рынок представляет собой официальный финансовый центр, где сосредоточена купля-продажа валют и ценных бумаг в иностранной валюте на основе спроса и предложения и определяется курс иностранной валюты относительно денежной едини­цы данной страны. Валютный рынок является частью финансового рынка страны, су­ществующего наряду с другими видами рынка, такими, как рынок ценных бумаг, учетный рынок, рынок краткосрочных кредитов и др. В отличие от других видов рынка валютный рынок имеет свои особенности. Он не имеет четких географических границ, определенного места расположения, функционирует круглосуточно, на нем может действовать неограниченное число участников, обладает высокой степенью ликвидности. Валютный рынок представляет собой официальный финансовый центр, где сосредоточена купля-продажа валют и ценных бумаг в иностранной валюте на основе спроса и предложения и определяется курс иностранной валюты относительно денежной единицы данной страны.

• Валютные рынки все больше приходят к единому состоянию, благодаря процессам глобализации, происходящим, в том числе, и на финансовых рынках.
• Работа через брокеров выгодна тем, что экономит дилерам много времени, избавляя их от необходимости «прицениваться».
• На наш взгляд, преобладающая роль банковских финансовых институтов в условиях глобализации мировой экономики будет неуклонно снижаться, уступая по значимости деятельности международным финансово-кредитным организациям.
• В свою очередь, как международный, так и внутренний рынки состоят из ряда региональных рынков, которые образуются финансовыми центрами в отдельных странах мира или отдельно взятой страны.
• В процессе валютной торговли информация о ценах иностранных валют включается в спот-курсы, т.е.

Поэтому в качестве его основных действующих лиц прежде всего выступают банки и другие финансовые учреждения, которые составляют первую группу его участников. Они могут осуществлять операции https://lahore-airport.com/ как в собственных целях, так и в интересах своей клиентуры. При этом участники могут работать на рынке, вступая в прямой контакт друг с другом, либо действовать через посредни­ков.

2. Функциональная характеристика валютного рынка РФ.

Такие сделки совершаются по контрактам, каждый из которых имеет индивидуальные условия. Срочный валютный рынок может быть как биржевым, в случае фьючерсов, так и внебиржевым, в случае с форвардными контрактами. Биржевой рынок это организованный рынок, который представлен валютной биржей. Например, дилер одного из российских банков вступает в контакт с контрагентами из Франкфурта-на-Майне и Парижа. Самый низкий курс продавца (курс ЕЦК/ШБ) он получает во Франкфурте-на-Майне.

Общую структуру финансового рынка и место в нем валютного рынка можно представить в виде схемы (см. приложение 1). Валютный обмен – это обмен валюты одной страны на валюту другой. Основные участники валютного рынка – это банки, экспортеры, транснациональные компании, финансовые учреждения, инвесторы, правительственные агентства, предприятия и частные лица. Все они имеют разнообразные потребности, включая необходимость хеджирования открытых позиций на валютном рынке, потребность инвестировать средства в различные районы мира и передавать покупательную способность от одной страны к другой. В день является хорошим индикатором уровня активности и ликвидности валютного рынка, но он не может использоваться для оценки действия других сил в мировой экономике.

Характеристика денежно-кредитной политики, ликвидность валюты и ценных бумаг. Особенности спотового рынка как вида финансовых отношений. Биржевой валютный рынок – это организованный рынок, который представлен валютной биржей. Валютная биржа-предприятие, организующее структура валютного рынка торги валютой и ценными бумагами в валюте. Ее основная функция заключается не в получении высокой прибыли, а в мобилизации временно свободных денежных (рублевых, валютных) средств через продажу валюты и ценных бумаг в валюте и в установлении курса валюты, т.

Функции валютного рынка

Это связано прежде всего, с тем, что законодательные акты, касающиеся валюты и валютных операций, постоянно изменяются, дополняются и уточняются. При освещении теоретических вопросов незаменимыми оказались учебники российских авторов. Особую помощь при написании работы оказали статьи руководителя данной работы Рудого К.И., а также Гайко С.П. Валютно-обменные операции представляют собой относительно новую сферу деятельности для белорусских банков.

• С одной стороны, они руководствуются распоряжениями своего правительства (в тех странах, где центральный банк не пользуется полной самостоятельностью) или участвуют в проведении согласованной с ним экономической политики (в государствах, где центральный банк более независим).
• Помимо удовлетворения заявок клиентов банки могут проводить операции и самостоятельно за счет собственных средств.
• Валютный рынок, на котором валютные ограничения отсутствуют, называется свободным, а с валютными ограничениями— несвободным.
• Главенствующее значение на рынке имеет рубль, как национальная валюта.
• Позволяя отследить, кто инициирует каждую сделку, поток ордеров обеспечивает измерение информации, которой обменялись партнеры в сериях финансовых сделок.

С организационно-технической точки зрения валютный рынок представляет собой совокупность телеграфных, теле­фонных, телексных, электронных и прочих коммуникацион­ных систем, связывающих между собой банки разных стран, осуществляющих международные расчеты и другие валют­ные операции. Эффективность операций на валютном рынке во многом определяется его видом. Покупка и продажа иностранной валюты проводятся через уполномоченные коммерческие банки. Сделки купли-продажи иностранной валюты могут осуществляться непосредственно между уполномоченными банками, а также через валютные биржи, действующие в порядке и на условиях, устанавливаемых ЦБ России. При этом покупка и продажа иностранной валюты, минуя уполномоченные банки, не допускаются.

Похожие диссертационные работы по специальности «Финансы, денежное обращение и кредит», 08.00.10 шифр ВАК

Сфера экономических отношений, проявляющихся при осуществлении операции по купли-продаже иностранной валюты и ценных бумаг. Сущность, функции и основные понятия валютного рынка. Классификация валютного курса и особенности валютных операций в России. Приведенный перечень мероприятий, реализуемых на от­крытом валютном рынке, конечно не закрыт. На внебиржевом валютном рынке сделки по покупке-продаже иностранной валюты заключается непосредственно между банками (по телексу или телефону), а также между банками и клиентами, минуя валютную биржу. К основным достоинствам внебир­жевого валютного рынка относятся более высокая скорость расчетов, чем при торговле на валютной бирже; достаточно низкая себестоимость затрат на операции покупки валют.

Вы можете ознакомиться и скачать Презентация Структура валютного рынка . Презентации для любого класса можно скачать бесплатно. Если материал и наш сайт презентаций Вам понравились – поделитесь им с друзьями с помощью социальных кнопок и добавьте в закладки в своем браузере. Таким образом, дилер заключает сразу две или более взаимокомпенсирующиеся сделки. Подобные операции проводятся всегда за счет собственных средств банка.

6) прорывы в теории и практике финансов, в результате чего не только получили развитие инновационные финансовые и производные инструменты, но изменились понимание финансовой системы и способы управления ею. Согласовав условия сделки по телефону, стороны подтверждают их телексом обычно в тот же день. Однако, учитывая значительную степень риска, опционные сделки заключаются только между партнерами, имеющими давние финансовые сделки и первоклассную кредитную историю. Биржевые опционы – это стандартные контракты с указанием вида опциона (call или put), цены исполнения, установленной даты исполнения, объемов контракта, величины премии.

Биржевой и внебиржевой межбанковские валютные рынки взаимосвязаны и до­полняют друг друга. Коммерческие банки являются одними из главных и непосредственных участников валютного рынка. Параллельно они выступают основными субъектами, которые формируют валютно-кредитную политику государства и одновременно осуществляют валютно-расчетные операции. Понятие «валютные операции» представляют собой совокупность кредитно-денежных взаимоотношений, которые сложились на основе интернационализации хозяйственной жизни, международного разделения труда и мирового рынка. Коммерческие банки, выступая как локомотив для развития международных валютных отношений, обеспечивают выполнение множества валютных операций, основные из которых представлены на рисунке 3.

Рынок государственных ценных бумаг

Положительный поток ордеров показывает дилеру, что его клиенты в итоге оценивают иностранную валюту выше, чем его цена предложения, и наоборот. Позволяя отследить, кто инициирует каждую сделку, поток ордеров обеспечивает измерение информации, которой обменялись партнеры в сериях финансовых сделок. В каждый данный момент времени где-то в мире открыт финансовый рынок для проведения операций. Часы работы разных рынков накладываются друг на друга, что позволяет проводить операции непрерывно.

ПРАКТИЧЕСКОЕ ЗИЛ ЧЕНИЕ диссертации состоит прежде всего в том, что её основные положения, фактический материал и выводы могут иметь практическое значение для специалистов, занимающихся вопросами интегрирования валютного рынка в мировое хозяйство. В той или иной форме работа может представлять интерес для Министерства иностранных дел РФ, Центрального банка РФ, Министерства финансов РФ. По результатам исследования были опубликованы две статьи по данной тематике общим объемом 1,9 печатных листа, список которых приводится в заключительной части автореферата. Основными игроками являются коммерческие банки, которые производят большое число финансовых операций по купле-продаже валюты.

В этой категории прежде всего выделяются коммерче­ские банки, особое место в ней занимают центральные банки стран. Кроме того, значительную роль играют различные финансовые учреждения, такие как финансовые филиалы крупных промышленно-финансовых групп, вышедших на мировую арену. Масштабы их деятельности на валютном рынке постоянно возрастают, особенно быстро они росли в последнее десятилетие. Например, крупные компании, действующие в какой-либо области производства (электро­ника, аэрокосмическая техника, химическое производство, энергетика, автомобилестроение, добыча и переработка энергоносителей и др.) имеют свои банки или финансовые подразделения, работающие на валютном рынке.